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Facebook的新加密货币是什么意思? 据新闻报道,Facebook将很快推出Libra,这是一种全球加密货币,可供其套件平台(包括Messenger和WhatsApp)的用户使用。 据推测,任何在这些平台上拥有账户的商家都可以与拥有账户的客户进行加密货币交易,例如在线购物和线下消费,如杂货店和餐馆。

Facebook透露,计划在6月18日公布细节,并证实其加密货币将是一种“稳定货币”,其价值将与一篮子法定货币挂钩。根据Facebook的声明,以及与该项目相关的人士在接受采访时发表的几条匿名评论,以下是我们的6个预测:

1、Facebook的加密货币将在发展中国家成为一股强大的正面力量,Facebook打算在这些国家推广该产品。

为什么?因为发展中国家的央行无法维持法定货币价值而臭名昭著,而这些货币往往会丧失购买力。最好的例子是委内瑞拉,在第一次世界大战后,其经历的恶性通货膨胀比德国更糟。通过为发展中国家的公民提供比政府支持的货币更可靠的保值替代货币,Facebook的加密货币将间接地对发展中国家发挥财政作用 – 这将改善全球许多人的生活。

2、Facebook将向其加密货币持有人支付利息,这最终将导致民粹主义者呼吁废除对美国银行系统核心银行的企业补贴。

我们将冒险预测Facebook将向其加密货币的用户支付利息。为什么?因为支持加密货币的资产将产生利息收入(特别是根据一些报道,如果该篮子包括“低风险证券”)。如果Facebook不与用户分享这些利益,将会有一群批评者大声疾呼,公布Facebook及其合作伙伴的收入。

所产生的利息收入有多大?例如,如果Facebook通过其银行合作伙伴之一将全部美元余额存入美联储,它就可以无风险地获得2.35%的收益,即每100亿美元存入其加密货币,就可获得2.35亿美元。如果不与用户分享,这些利润将很快成为Facebook在政治层面上的一个新的烫手山芋。

但也有一个好处——这个问题可能引发的骚动,将揭示美国银行体系核心的企业福利的规模。2.35%这个数字是美联储支付其成员银行超额准备金利息(IOER)的实际利率 – 今年预计将达到360亿美元的企业福利支付给美国银行,大致相当于美国花在食品券计划的金额的一半。试想一下,如果Facebook和它的合作伙伴仅仅把这笔钱装进口袋,批评者们将如何大张旗鼓地批判“Facebook的企业福利”。

确实,其他稳定债券发行机构几乎总是将发行所得据为己有,而不是与客户分享。但Facebook的“稳定币”可能太大、太显眼,无法逃脱惩罚,因此不太可能掩盖这个问题。

3、Facebook的基金会将成长为在全球资本市场上拥有强大影响力的公司。

Facebook计划将其项目的治理控制权交给一个独立基金会,该基金会最近在瑞士成立。这是一个积极的方面 – 它不仅为Facebook的反垄断指控提供了辩护,而且还有助于降低其加密货币的中心化程度。这个基础可能会相对较快地成为全球资本市场中的巨大力量 – 因为它将做中央银行所做的事情,即确定稳定币与其挂钩的法定货币的篮子权重并管理资产以确保汇率。资本市场上有很多强大的“篮子制定者”,他们推动市场的力量可能很大 – 想想定义道琼斯工业平均指数(DJIA)或标准普尔500指数的委员会或中央银行。

沿着这些思路,乍一看,让我感到震惊的是,Facebook以1000万美元的价格出售其网络参与权,因为加密货币市场上的交易处理器(“矿工”)通常是按服务付费的,而不是按游戏付费的。但是,请记住第2点,他们每个人都有一大笔利息收入可以分享,尤其是如果他们不向用户支付利息,那么大量外汇交易量就会受到威胁。难怪数十家银行可能会卷入其中。

4、Facebook将面临监管方面的不确定性,这将使人们对许多过时的金融监管有所了解。

Facebook的加密货币是证券的一种吗?如果答案是肯定的,那么用户需要一个美国经纪账户来用它买一杯咖啡,他们会觉得荒谬吗?由于Facebook的项目将为政府带来税收数据蜜罐,Facebook能否从监管机构那里获得规模较小的初创企业所没有的优惠?

5、Facebook的监管报告项目将开启各种有趣的讨论。

Facebook的23亿用户中有多少是实名用户,我们可能就要知道了,因为使用Facebook加密货币的用户需要证明他们的身份,并通过了解你的客户的合规要求。信息报道指出,Facebook计划提供比大多数加密货币更严格的身份验证和欺诈检测形式。

但还有更多,有关Facebook数据隐私和公司权力的讨论即将延伸到资金方面。

这将开启有关数据隐私、金融隐私、海外资产报告、税务合规和报告负担程度的各种对话,并可能挑战美国政府对非美国企业强加的域外报告要求。世界各地的政府都将Facebook的加密货币视为一个巨大的数据蜜罐,里面装满了用户如何花钱的数据——数据蜜罐包含了所有隐私和税务报告方面的含义,因为每笔交易都可以被政府追踪。这将给某些官员带来他们所希望的,那就是追踪、监控和分析每一美元支出的能力,而不是拼凑零散的报告(目前,银行对1万美元以上的交易提交可疑活动报告)。以下是负责恐怖主义和金融情报的副部长西格尔•曼德尔克(Sigal Mandelker)在2019年5月的一次演讲中发表的声明中的一个例子:

“FinCEN分析了数百万美元涉嫌与恐怖主义有关的汇款交易,发现平均每笔不到600美元。在这个时代,一个激进的自杀式炸弹袭击者仅凭胶带、背心和物资的价格就能给数百人的生命带来悲剧性的终结,我们不能允许任何资金流向恐怖分子。”

此外,一旦金融行动特别工作组(Financial Action Task Force)建议所有金融交易(包括加密货币)为发送方和接收方在每笔交易中嵌入有关受益所有人的数据,这些报告要求就会大幅增加。

正如我之前在福布斯网站的一篇文章中所解释的,我怀疑美国报告要求的数据拖网能否经受住宪法的挑战。如果Facebook处在这样一个挑战的中心,那该有多有趣。它会战斗还是合作?

6、Facebook的加密货币最终将成为一个有利于比特币的特洛伊木马

我们最大的预测是:Facebook对加密货币的进军最终将使比特币受益。这需要时间,但Facebook将大大加快人们了解加密货币的步伐。当这种情况发生时,更多的人会因为一个简单的原因转向比特币 – 比特币是稀缺的,而Facebook的加密货币则不是。随着时间的推移,人们将会转移到最诚实的账簿上存储他们辛苦赚来的财富,而不是法定货币或其衍生品,包括Facebook的加密货币。

正如早期bitcoiner Nick Spanos指出的那样,这种现象实际上发生在委内瑞拉。当马杜罗政权推出时运不济的石油加密货币时,政府齐心协力地教育委内瑞拉人有关加密货币的知识 – 这与委内瑞拉人使用比特币的激增有关。

Facebook进军加密货币领域,很可能是比特币在更广泛应用道路上的有益迂回。

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